集微网消息，据日经亚洲报道，在电动汽车电池主要材料领域，中国企业正在向全球市场发起攻势。全球最大的隔膜（绝缘材料）制造商云南恩捷新材料（Semcorp）计划年内在匈牙利开设第一家海外工厂，到2025年将全球市场份额提升至50%。不过，为了进一步实现增长，将面临三大问题：来自日韩领先科技公司的竞争、中美两国的经济安全以及对供应过剩的担忧。

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“大约有100名员工从中国被派往匈牙利的工厂，他们仍在当地招聘，并正在推动团队建设，”云南恩捷新材料公关总监陈开亚在上海接受日经新闻采访时说。该工厂已基本建成，将于2023年投产，投资约3.4亿欧元。

锂离子电池的机理是利用锂离子在正极材料和负极材料之间来回运动，实现充放电。隔板具有隔离正负极和防止因短路引起的异常发热的作用。它是构成电池的四种主要材料之一。

日本研究公司Techno Systems Research（东京千代田）的数据显示，在隔膜市场，云南恩捷新材料在2018年超越日本旭化成，位居全球市场份额第一。2022年云南恩捷新材料市场占有率将达到37%。

到2022年底，恩捷新材整体年产能将达到70亿平方米。5月8日，二期厂房开工仪式在江苏苏州举行，计划继续逐步建设并在未来扩大在中国的工厂。2025年将达到160亿平方米，是目前的2.3倍。

恩捷新材2022财年（截至2022年12月）营业收入同比增长58%至125亿元，净利润同比增长47%至40亿元。自2016年在深交所上市以来，连续六年保持收入和期末利润增长。

随着宁德时代、比亚迪等中国车用电池厂商的快速发展，其业务不断扩大。中国企业控制着全球约60%的汽车电池市场。跟上步伐，云南恩捷新材料的供应量也随之激增。

从日本企业来看，旭化成和东丽是龙头企业，而在韩国，SK IE Technology（简称SKIET）是龙头企业。Techno Systems Research负责研究的藤田光贵表示，“与日韩企业相比，中国企业隔膜的供货价格只有一半左右。”压倒性的生产规模带来的成本竞争力是其优势所在。

云南恩捷新材料的客户还包括松下控股、三星电子等日韩大型电池企业。出货量中，供应给海外工厂企业的占比接近30%。这包括对中国公司的销售，对外国公司的销售预计只占一部分。

但进一步的增长将面临三大挑战。电池行业相关人士异口同声地表示，中国企业在技术实力上与日韩企业还有较大差距。据相关人士透露，隔膜通过使膜厚均匀、卷绕均匀来保证电池的稳定充电能力，但中国企业的质量参差不齐。

旭化成的代表董事堀江俊保表示，“（与中国企业相比）具有长期稳定性的优势。在电池性能方面，旭化成的隔膜技术正在被重新评估。”据说近年来旭化成的采购量一直在增加。

云南恩捷新材料的研发人员已达500人左右。除了来自日本、韩国和美国的老外，还有不少曾在旭化成和东丽工作过的华人。尽管在质量上追赶日韩领先企业，但电池负责人表示，“与中国电动汽车市场相比，欧洲市场的电池需要更高的技术能力。云南恩捷新材料在欧洲扩大其市场份额需要时间。”

第二个挑战是难以进入庞大的美国市场。2022年5月，云南恩捷新材料宣布将美国作为重要市场建厂的政策。但是，生产时间等具体策略仍不明朗。有分析人士认为，原因在于拜登政府在2022年8月通过的《降低通胀法案》（IRA）。

购买在北美组装的纯电动汽车的买家可以享受税收抵免，但从2024年起，“令人担忧的外国公司”制造的电池组件将被排除在税收抵免之外。虽然细则尚未公布，但这将是一个巨大的打击 云南恩捷新材产品不符合补贴条件的美国策略。

三是隔膜供过于求的担忧加剧。“汽车电池的库存正在增加”（Rystad Energy，一家挪威研究公司）已经出现。如果云南恩捷新材继续大手笔投资，在扩大市场份额的同时也可能面临风险。

曾经位居全球隔膜市场份额第一的旭化成跌至第三位。2015年收购的美国隔膜子公司也遭受了巨额亏损。其计划在2026年之前在美国新建工厂，并借助美国的降通胀法案寻机反扑。（校对/武守哲）

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